So schützen Sie sich vor dem Sog der nächsten Bankenkrise

Einigen Geldinstituten drohen Klagen in Milliardenhöhe aus den USA, andere haben Griechenland-Anleihen und andere Schrottpapiere in ihrer Bilanz.

Unsere Prognose: Firmenkredite werden durch die Banken fällig gestellt, neue Finanzierungen restriktiver vergeben, sobald die Bankbilanzen wieder unter Druck geraten.

So sollten Sie planen: Finanzierung spielt sich auch in Zukunft nicht gänzlich ohne die Bank ab – Sie sollten jedoch eine Kapitalquelle neben der Bank aufbauen.

Ein Beispiel: Die Bäckereikette Heberer hat unlängst eine eigene Anleihe begeben und vermarktet. In 350 Filialen wurde den Kunden fortan nicht nur Backwerk, sondern auch eine Investition angeboten – Stückelung ab 1.000 Euro.

Gute Chancen, auf diesem Weg Kapital zu beschaffen, haben Unternehmen mit einer starken Marke, und zwar sowohl im B2B- als auch im Endverbraucher-Geschäft. Es reicht relative Bekanntheit in der Zielgruppe, Sie müssen nicht Coca-Cola sein.

Überdies sind ein bewährtes Geschäftsmodell und ein positiver Cashflow Bedingung. Wichtig ist, dass Sie eine eigene Story entwickeln.

Grundmuster: Ihr Unternehmen bietet einem ausgewählten Kreis von Investoren die Chance, von einer positiven Entwicklung in der Zukunft zu profitieren.

Wichtig: Stellen Sie sich nicht als bedürftig dar – Sie betteln nicht um Kapital.

Finanzierung über Schuldscheine oder Anleihen 

Nachteile:

• Anlaufkosten
• Kosten für Rating und Roadshow
• dauernde Publizität

Vorteile:

• keine Besicherung nötig
• keine Auflagen der Bank
• auch ohne Rating machbar

Die Prognose des Trendletter  lautet: Künftig wird die P2P-Finanzierung, also das direkte Geschäft zwischen Geldgeber und Kapitalempfänger, ein neuer Standard sein. Das Internet wird, ähnlich dem Modell eBay, das Marketing von Finanzierungsgelegenheiten ohne Laden (Bank) ermöglichen.

Aktuelle Beispiele: Bäckerei Heberer, www.heberer.de, 12 Millionen Euro (ohne Rating), Zinskosten: 7 %; Katjes, 30 Millionen Euro, 7,125 %; Valensina, 50 Millionen Euro, 7,375 %.

Eine Privatplatzierung ist ab 10 Millionen Euro Finanzierungsbedarf möglich. An Zinsen werden derzeit 6,5 bis 7,5 % fällig, bei sehr guter Bonität auch weniger.

Dienstleister-Beispiel: www.conpair.de